Respuesta directa: La primera operación de factoring de exportación tarda entre 7 y 15 días hábiles desde la primera llamada hasta el primer desembolso. Las operaciones siguientes con el mismo comprador demoran entre 24 y 48 horas. La diferencia es estructural: la primera operación establece las líneas de crédito para el exportador y para el comprador; las siguientes simplemente las utilizan.
TL;DR — Para el CFO con dos minutos
| Días hábiles | Actividad | ¿Qué puede retrasar? |
|---|---|---|
| Días 1-2 | Primera llamada de evaluación. NDA. Envío de lista de documentos requeridos. | Demora en agendar la llamada inicial |
| Días 2-7 | Due diligence del exportador: estados financieros auditados, estructura societaria, historial de exportaciones. | Documentos incompletos o desactualizados. |
| Días 3-8 (paralelo) | Evaluación crediticia del comprador internacional: Dun & Bradstreet, historial de pagos, análisis de riesgo país. | Comprador nuevo sin historial verificable. |
| Días 8-11 | Decisión crediticia: aprobación de límite de crédito. Emisión de term sheet. | Comprador con historial borderline. |
| Días 11-13 | Negociación y firma del contrato de cesión. | Revisión legal extensa. Múltiples aprobadores internos. |
| Días 13-15 | Presentación de la primera factura y documentos de embarque. Primer desembolso. | Documentos de embarque con errores. |
1. Completitud de la documentación inicial. Tener lista la carpeta documental antes de la primera llamada recorta entre 3 y 5 días. Los factores requieren: estados financieros auditados de los últimos 2-3 años, declaraciones fiscales del mismo período, documentos societarios actualizados, referencias bancarias, y el contrato comercial con el comprador.
2. Calidad crediticia del comprador internacional. Un comprador con historial impecable en Dun & Bradstreet puede aprobarse en 2-3 días hábiles. Un comprador nuevo puede requerir 5-8 días adicionales.
3. Sector y naturaleza de la mercancía exportada. Alimentos procesados, dispositivos médicos, manufactura ligera y agroindustria acceden a líneas con mayor facilidad.
4. Antigüedad y consistencia de la relación con el comprador. Un exportador con 5 años de historial y pagos a tiempo documetados acelera significativamente la evaluación.
5. Jurisdicción del comprador y riesgo político. Compradores en USA, UE, Japón o Australia se aprueban con mayor rapidez. Compradores en mercados con riesgo de transferencia cambiaria requieren evaluaciones adicionales.
6. Estructura legal de la cesión. Contratos que prohíben la cesión sin consentimiento del comprador extienden el proceso entre 5 y 15 días adicionales.
| Dimensión | Factoring (1.ª op.) | Factoring (siguientes) | Crédito bancario nuevo |
|---|---|---|---|
| Tiempo hasta primer desembolso | 7-15 días hábiles | 24-48 horas | 30-90 días hábiles |
| Garantía requerida | La propia factura | La propia factura | Activos reales, garantías personales |
| Impacto en balance (sin recurso) | Mejora: activo baja, sin deuda nueva | Igual | Deteriora: pasivo sube |
En circunstancias favorables sí: documentación completa desde el día 1, comprador con excelente historial, contrato sin restricciones de cesión. En esas condiciones el proceso puede completarse en 5-6 días hábiles.
El proceso de due diligence interno del factor es el mismo. Las diferencias son de contexto local: disponibilidad de estados financieros auditados, velocidad del sistema bancario local.
Sí, y es la estructura más eficiente si el exportador tiene 3-5 compradores regulares. Al iniciar el proceso, puede solicitar la evaluación de todos sus compradores en paralelo.
El proceso comienza con una llamada de evaluación inicial de 30-45 minutos. Para estimar el impacto en flujo de caja, la calculadora está disponible en factorliquidez.org/calculadora.
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